保护退休金免受市场波动的影响

美国对401(k)计划和其他定额供款退休帐户的依赖日益增加，这是一把双刃剑。一方面，由于投资者(而不是养老金管理人)决定资金的投资方式，因此他们对以后需要的资金有了更多的控制权。

但是如今，大多数投资者一旦职业生涯结束，就可以依靠固定收益养老金获得可预期的收入来源了。如果市场在错误的时间错误的转向，则可能意味着损失了数年来之不易的积蓄。

在进行长期投资时，一定要谨慎。那些计划在熊市到来之前的下一个熊市的人处于更好的位置，可以吸收市场低迷的冲击并保持其当前的生活方式。

这是您现在可以采取的措施，以保护您的储备金免受不可避免的市场波动的影响。

维持正确的投资组合

您可以减轻风险的最重要的一件事就是使您的投资组合多样化。一些投资者认为，将其储蓄存入共同基金意味着他们的状况良好。不幸的是，它并不是那么简单。

每个投资者应采用两种主要的多元化投资类型。首先是资产配置。这就是您拥有的每种资产类别的数量，无论是股票，债券还是现金等价物(例如货币市场基金)。

通常，随着退休年龄的临近，您希望减少对高风险持股(例如小盘股)的投资。这些证券往往比高级债券或货币市场基金更容易波动，因此当经济向南发展时，它们会使投资者陷入更大的困境。与年轻工人不同，老年人在股票受到打击时根本没有足够的时间等待经济复苏。

因此，与财务顾问合作并确定最适合您的年龄和投资目标的资产分配很重要。由于资产类别会随着时间的推移以不同的速率增长或下降，因此最好定期重新平衡帐户以使分配保持一致。

假设您拥有一个拥有55%的股票和45%的债券的投资组合。假设股票表现出色，并且由于这些收益，它们现在占您帐户的60%。再平衡意味着出售一些股票并购买足够的债券以维持您的整体风险状况。

多元化帮助

丹佛Schutte Financial创始人丹尼尔·舒特(Daniel Schutte)表示：“拥有债券基金的投资组合可以抵消市场波动。同时，足够数量的股票基金可以帮助保持本金并抵消通货膨胀。”2

另一种类型的多元化发生在每个资产类别中。如果您的投资组合中有50%专用于股票，请在大型股和小型股之间以及增长型基金和价值型基金之间寻求一个不错的平衡。大多数咨询师建议也要接触国际基金，部分原因是这可以缓解美国经济下滑的打击。

请记住，并非所有联系都是平等的。例如，信用等级低的公司的债券(称为垃圾债券)与股票市场表现的关系要比高级债券更为紧密。3 因此，后者可以更好地抵消您帐户中的股票。

“我们在金融界中的大多数人都熟悉资产类别'被子'，它带有所有带有彩色框的图像，可以显示哪种资产类别在特定年份的最佳表现，”Peachtree的Berger Wealth Management首席财务官Carol Berger说乔治亚州的城市4。 “由于某种原因，它被称为棉被。不同的颜色(资产类别)每年散布在各处。例如，新兴市场在2007年居于首位，在2008年达到最低，而在2009年又回到顶部。”

Berger补充说：“在过去的10到15年中，许多不同的资产类别一直位居榜首。”“可以说，由于缺乏一种'模式'，为什么有人会试图预测哪种模式会跑赢大市呢?这是我向客户解释多元化的重要性的一种方式。”

目标是拥有适当的资产组合，这些资产历来不会在同一时间上升或下降。

手头有现金

那些已经退休的人必须保持微妙的平衡。为了防止资产过剩，大多数理财规划师建议持有至少一些股票。

同时，退休人员需要更谨慎地投资，因为他们没有年轻投资者那么长的眼界。为了防止经济下滑，一些投资专业人士建议，以现金或现金等价物的形式保持最多五年的支出，例如短期债券，存款证和国库券。

马萨诸塞州列克星敦市创新咨询集团财富经理柯克·奇斯霍尔姆(Kirk Chisholm)说：“退休时，您的大部分支出应该相对稳定”。5 “然而，有时偶尔会出现大笔支出。 ，您无法通过增加工作时间来弥补这笔费用。您将需要通过节省储蓄来解决这些费用。您要做的最后一件事是，在由于市场条件而暂时减少投资时从投资中取出资金。”

如果您担心通货膨胀率会增长并吞噬您的购买力，请考虑以“美国国债通货膨胀保护证券”(TIPS)的形式持有一些“现金等价物”。尽管这些证券的利率是固定的，但票面价值随消费者价格指数而增加。6 因此，如果通货膨胀率每年达到4%，您的投资将随之增长。

“如果您能从TIPS中获得可观的当期收入，那么通货膨胀调整部分将使本金的购买力保持不变，”亚利桑那州凤凰城恒星资本管理公司(CLA)CBE合伙人，管理合伙人Stephen J. Taddie说。。7 要记住，如果你买在溢价TIPS，我们进入一段时间的通货紧缩，未来通胀调整可能是负的。

关于取款受到纪律处分

简而言之，您存入的资金越多，如果出现熊市，您所处的位置就越好。这听起来很简单，但是太多的退休人员在退休中支出过多，这导致绝望的投资决策。

解毒药很简单：在您的消费习惯中运用纪律。大多数专家建议在退休的第一年提取不超过您资金的3%至5%，以维持可持续的生活方式。从那里，您可以调整年度提款额以跟上通货膨胀的步伐。因此，如果您确定第一年每月可以拿出2,000美元，并且消费者价格每年上涨3%，那么到第二年您的拨款将增加到2,060美元。

通过计划您的提款额度，您无需仅以付账单的价格就可以大笔清算大笔资产。Mt.MoneyCoach的创始人Patrick Traverse表示：“退休人员的错误通常是由于过早地收回了过多的退休资产，并在市场陷入困境时感到恐慌。”宜人，SC8 “确保你有一个坚实的计划，并坚持下去。”

如果您仍在为退休储蓄，那么提早提款可能会付出高昂的代价。如果您未满59.5岁，则合格的IRA和401(k)帐户提款通常会受到10%的罚款，并且您可能需要为您递延的所有供款和收益纳税。1 因此，如果您要提早提取$ 100,000，您将被处以$ 10,000的罚款以及$ 25,000〜$ 35,000的税，具体取决于您的所得税税率9 –这意味着您只能获得60%〜70%的税你以为你要取出的东西。

但是，在2020年3月，国会通过了《当前局势援助，救济和经济安全(CARES)法案》，该法案允许退休储蓄者在受到当前局势影响的情况下从账户罚款中提取高达100,000美元的罚款。必须在2020年底之前进行分配。此外，为了最大程度地减少税收冲击，将这些分配报告为收入可以分成三年。10

不要让情绪接管

如果在退休时有一种避免的趋势，那就是冲动。当股票暴跌时，试图通过卖出股票来减少损失很诱人。但是大多数时候，投资者选择在经济衰退良好进行之后采取行动。

当事情变得艰难时，最好还是坚持到底。如果您定期重新调整储备金，实际上您可能会在市场下跌时买入更多股票以控制分配。通过在低点或接近低点进行购买，您将准备在市场最终反弹时实现利润最大化。

在经济蓬勃发展的时候，保持稳定也同样重要。如果您仍在为退休储蓄，请不要在401(k)超出预期时削减工资。市场将永远有起有落。那些在熊市之前领先于预期的人将总是拥有更轻松的时间来应对后果。

“大多数人认为风险‘的概率大小坏事可能发生，’的”约翰·弗莱，CFA，在首席投资官说起重机资产管理公司，加利福尼亚州贝弗利山11 “我不同意。风险是指意外事件可能发生的概率的大小，而意外事件也同样可能是好的。这是一个钟形曲线。”

Frye补充说：“如果您能在经济低迷的短期影响中幸存下来，您就可以承担风险，并且不应屈服于您应该付出高昂代价来对冲它的想法。我有数十种那些在2008-2009年这个令人欣喜的市场中保持充分投资(股票)投资的退休客户。他们都很感谢他们所做的一切。”